12.2 Zins- und Tilgungsanteil, Tilgungsplan

Wie sich die Rate aufteilt

Jede Rate eines Annuitätendarlehens besteht aus einem Zinsanteil und einem Tilgungsanteil. Der Zinsanteil wird immer auf die aktuelle Restschuld berechnet. Der Rest der Rate tilgt das Darlehen. Weil die Restschuld mit jeder Rate sinkt, sinkt auch der Zinsanteil. Der freiwerdende Betrag fließt automatisch in die Tilgung. Das ist der sogenannte Tilgungsverrechnungseffekt.

• Zinsanteil = Restschuld × Sollzins / 12
• Tilgungsanteil = Rate − Zinsanteil
• Neue Restschuld = alte Restschuld − Tilgungsanteil

Lösungsweg: die ersten Monate

Beispiel: Darlehen 300.000 €, Sollzins 3,6 %, anfängliche Tilgung 2 %, Monatsrate 1.400 €. Der Monatszins beträgt 3,6 % / 12 = 0,3 %.

Du siehst: Der Zinsanteil sinkt im zweiten Monat um 1,50 €, genau um 0,3 % der Tilgung des ersten Monats. Um denselben Betrag steigt der Tilgungsanteil. Werte gerundet; gerechnet wurde mit exakter monatlicher Verrechnung.

Wachstum des Tilgungsanteils

Der Tilgungsanteil wächst jeden Monat mit dem Faktor (1 + Sollzins/12). Nach zwölf Monaten: 500 € × 1,003¹² ≈ 518,30 €. Mit dieser Abkürzung kannst du den Tilgungsanteil eines späteren Monats ohne kompletten Plan berechnen.

Jahresübersicht

Für Kundengespräche ist eine Jahresübersicht anschaulicher als 120 Einzelzeilen.

Wichtig für die Prüfung: Im ersten Jahr werden rund 6.100 € getilgt, nicht genau 6.000 €. Der anfängliche Tilgungssatz von 2 % gilt nur für die erste Rate; durch die monatliche Verrechnung tilgt der Kunde im Laufe des Jahres schon etwas mehr.

Vergleich: Tilgungsdarlehen

Beim Tilgungsdarlehen (Abzahlungsdarlehen) ist der Tilgungsbetrag konstant. Die Zinsen sinken, deshalb sinkt die Rate. Beispiel: 120.000 €, 20 Jahre, 4 % Sollzins, Tilgung 120.000 € / 240 = 500 € pro Monat.

Die Anfangsbelastung ist hier höher als bei einem vergleichbaren Annuitätendarlehen. Dafür sinkt die Rate von Monat zu Monat.

So liest du einen Tilgungsplan

1. Prüfe Rate, Sollzins und Zahlungsweise (monatlich, vierteljährlich).
2. Kontrolliere den ersten Zinsanteil: Darlehen × Sollzins / Perioden pro Jahr.
3. Achte auf die Restschuld am Ende der Zinsbindung – sie ist die Basis für die Anschlussfinanzierung.
4. Prüfe, ob Sondertilgungen eingeplant sind und wie sie die Restschuld verändern.

Ein Tilgungsplan ist auch ein Beratungsinstrument: Er zeigt dem Kunden, wie viel seiner Rate anfangs Zins ist

Typische Prüfungsfallen

• Die ganze Rate von der Restschuld abziehen: Nur der Tilgungsanteil verringert die Schuld, der Zinsanteil ist Entgelt für die Kapitalüberlassung.
• Den Zinsanteil des zweiten Monats auf den ursprünglichen Darlehensbetrag rechnen statt auf die neue Restschuld.
• Den anfänglichen Tilgungssatz mit der tatsächlichen Jahrestilgung gleichsetzen.
• Annuitäten- und Tilgungsdarlehen verwechseln: Konstante Rate heißt Annuität, konstante Tilgung heißt Tilgungsdarlehen.

Arbeite in der Prüfung mit einer kleinen Tabelle mit den Spalten Restschuld, Zins, Tilgung. So behältst du auch unter Zeitdruck den Überblick und kannst jede Zeile mit einer einfachen Kontrolle prüfen: Zins plus Tilgung muss immer die Rate ergeben.